2020年5月亚洲大米市场供需状况相比4月明显缓解。越南正式放开大米出口，印度疫情限制令解除，泰国降雨缓解干旱等，各种市场供应趋好的信号显现，预示着亚洲大米市场的竞争将逐渐升温。从目前价格上看，泰国下调出口报价，而越南和巴基斯坦相对稳定，印度大米价格则明显偏低。

 

一、亚洲主要大米出口国情况

 

（一）泰国

 

今年泰国因十年最严重的旱灾造成大米供应紧张，导致价格飙升至7年来的最高水平。随着5月降雨在逐步缓解旱情，同时新米在上市供应，出口市场则面临来自印度和越南的激烈竞争。诸多利空因素导致泰国大米出口价格明显下跌。5%碎率白米在5月上旬报价515-546美元/吨，中旬下跌至480-505美元/吨，月末跌至489-490美元，比月初下跌了56美元/吨，虽然目前是今年3月下旬以来最低价格水平，但泰国米价格仍然处于亚洲最高。

 

曼谷交易员说：“虽然贸易一直在进行，但由于价格仍然很高，因此没有大的订单。现在买家更倾向于选择印度或越南大米。”另据了解目前泰国的高等级香米销售缓慢，主要原因是采购国受疫情影响经济下滑，对高等级香米的采购需求下降。

 

（二）印度

 

5月份印度米价格基本保持平稳波动，5%碎率白米上旬报价380-385美元/吨，中旬小幅上涨至385-389美元/吨，下旬回落至370-375美元/吨。但价格仍然是2019年4月以来的最高水平。

 

随着印度的疫情限制令解除，运输和工人问题在不断改善。印度是全球最大的大米出口国，虽然前几个月很多国家限制出口，但印度一直未限售大米出口，而且价格也未发生大幅上涨，这似乎是给全球大米市场打了一针镇定剂，有效的阻止了亚洲大米进一步上涨。印度大米现已成为亚洲最低价大米，与泰国和越南相比价格优势明显,而印度卢比兑美元走软给出口商利带来更多利润。

 

（三）越南

 

1、集中履约出口和国家收购支撑收获季的越南市场

 

根据关于大米出口的第107/2018/ND-CP号法令，越南总理已同意从5月1日起恢复大米出口。越南各部委、机构、地方和越南食品协会等团体组织将密切协调，在流程、物流和信贷等方面施策，以促进越南大米出口。

 

越南5%碎率白米的价格继续保持高位稳定，已经上涨至近一年来的高点，达到450-460美元/吨，航运数据显示，5月2日-5月17日，胡志明市港口装载近15万吨大米，其中大部分运往菲律宾。越南交易员说：“贸易商正赶着完成出口禁令前签署的合同，同时政府也在从农民手中收购新粮，用于国家储备计划，由于收割将持续两个多月，市场需求速度超过了收割速度，因此新粮上市对市场供应压力不会太大。”

 

“我们看到来自古巴、马来西亚和菲律宾的更高需求，他们正在建立储备，以应对冠状病毒的长期存在性。预计出口价格还有小幅上涨的可能。”

 

2、越南在恢复出口同时继续加大粮食安全保障力度

 

越南商务部5月15日在例行记者会上表示，大米虽然是重要的出口粮食，但必须以确保国家粮食安全为前提。据农业部预测，今年越南水稻产量将达到4350万吨，其中近3000万吨将用于国内消费，可用供出口的大米仍然充足。

 

在确保国内粮食安全举措方面，越南农业部已要求各企业在日常出口贸易时要确保储备量要超过出口量的5%，并要求已获得许可的20家大米出口商至少与国内一家连锁超市签署协议，以确保粮食储备可以及时供应市场。越南农业部还将与有关部门联合加强出境检查力度，以防止跨境大米走私。

 

据统计数据显示，今年前4个月，越南出口了210万吨大米，价值9.91亿美元，数量和价值同比分别增长了1.1%和4.1%。

 

3、越南对菲律宾大米出口抱有信心

 

市场流传着菲律宾可能恢复G2G贸易（政府对政府）的消息，可能近期会进口约30万吨低等级大米。虽然此消息未得到证实，但市场开始热议，如果菲律宾重返G2G大米进口体制，越南是否还有机会？

 

大米分析师表示，泰国25%碎率白米的离岸价格为468-472美元/吨，高于越南大米的435-457美元/吨。这意味着越南大米更具竞争力。而柬埔寨无法满足大批量的订单，缅甸大米价高竞争力不足，只有印度大米是越南潜在竞争对手,印度25%的碎率白米价格为338-342美元/吨。但印度大米也不太可能赢得菲律宾的大米投标。印度大米送到菲律宾的运费每吨比越南高出30-40美元且运输期长，更何况目前印度还面临疫情的严峻挑战。

 

5月越南大米出口商正在努力完成70万吨大米合同履约，目前已经大约完成了60万吨。越南夏秋稻正在收获，出口货源充足。运输费很低而且运到菲律宾只要10天。此外越南米饭传统上更适合菲律宾人的口味。因此越南大米已经做好了对菲律宾出口的准备。

 

（四）柬埔寨

 

自4月5日实施禁令以来，柬埔寨已经超过一个月没有发现新的新冠病例。柬埔寨政府发布声明，自5月20日开始，取消对鱼类、大米和稻谷的出口禁令。

 

二、亚洲主要进口国情况

 

（一）菲律宾将继续是全球第一大米进口国

 

尽管菲律宾是一个农业国家，但该国依然面临稻米产量下降，库存紧张问题。菲律宾将大部分预算用于改善当地生产，但大米进口依赖仍然很高，在过去三年中进口增长了近四倍。2017年进口大米89万吨，2018年大幅增长至190万公吨。2019年菲律宾通过制定大米关税法取代了进口配额制，进口量达到了创纪录的290万吨。美国农业部（USDA）5月发布的报告指出，到2020年底，菲律宾大米进口量将达到250万公吨。比2019年下降13.8%，但仍然是全球第一进口国。预计到2021年，菲律宾大米进口量又将提升32%，达到330万吨。

 

分析人士指出，大量进口导致国内市场价格降至六年来的最低水平，稻谷价格也因此暴跌，影响了当地农民收入，打击稻米种植积极性，虽然今年菲律宾颁布了新的水稻激励政策，但一些农民仍然计划转向种植其他作物，预计今年大米增产难度较大,产量将维持现有水平。

 

（二）印度尼西亚大量投放库存平抑市场

 

5月中旬据当地媒体报道，尽管印尼4月开始进入稻米收获期，市场供应保持充足，但当地供应商囤积抢购导致大米价格仍然处于高位，印尼政府数据显示，5月中旬大米平均零售价为每公斤12050卢比（0.81美元），高于年初的11800卢比。去年5月中旬，大米平均价格为11700卢比。为稳定新冠疫情期间的市场供应，印尼粮食采购署（Bulog）已将库存大米投放量增加一倍。截至5月17日，bulog在市场干预行动中已投放了59.6万吨大米。相比去年的数量翻番，去年1-5月bulog投放了22.57万吨大米。目前bulog还有133万吨大米政府储备，10.71万吨大米商业储备。

 

（三）马来西亚采购印度大米首创记录

 

5月马来西亚签订10万吨印度大米订单，创下近年来最高采购纪录。同时表现出两国在外交争端后的贸易关系在进一步改善。

 

印度商务部的数据显示，过去5年马来西亚平均每年从印度购买约5.3万吨大米，从去年开始马来西亚逐步加大对印度大米的采购，达到8.6万吨。随着贸易关系进一步转好，预计今年马来西亚可能进口20万吨印度大米。同时印度进口马来西亚的棕榈油、糖等大宗商品也在大幅增加。

 

三、国际机构对全球大米市场的监测

 

（一）世界粮农组织：粮农组织食品价格指数降至十七个月以来的最低水平

 

1、粮农组织食品价格指数

 

2020年5月平均为162.5点，比4月下跌3.1点（跌幅1.9%），创2018年12月以来最低月平均值。由于2019冠状病毒病（COVID-19）给经济带来的持续负面影响，粮农组织食品价格指数连续四个月呈下降趋势。5月份的最新下降反映了除食糖以外所有分项指数的下跌，食糖指数则是三个月来的首次上涨。

 

2、粮农组织谷物价格指数

 

5月份平均为162.2点，比4月份下跌1.6点（跌幅1.0%），非常接近于去年同期水平。在主要谷物中，只有稻米价格上涨。国际稻米价格小幅上涨1%，主要由于粳稻和巴斯马蒂香米报价上涨，货币汇率及马来西亚和菲律宾的采购需求使籼稻报价保持坚挺。在小麦市场，继4月份上涨之后，出口价格随下行压力下跌，跌幅近2%，因为预期显示新一季全球供应也很充足，而随着北半球进入或临近收获季节，贸易活动放缓。在粗粮市场，美国玉米价格延续了过去四个月的下跌趋势，在5月份进一步下跌，几乎比去年同期低16%。在出口供应充足的情况下，饲料和生物燃料行业需求疲软，继续对国际玉米价格构成压力。

 

 

（二）国际谷物理事会（IGC）大米供需预测保持稳定

 

根据5月28日国际谷物理事会（IGC）的全球粮食预测报告，2020-2021年度全球大米期初库存保持上月预测值不变，为1.76亿吨。因中国和印度稻米增产量将超过亚洲其它国家稻米减产量，让世界稻米产量保持提高趋势，2020-2021年度全球大米产量继续保持上升，达到5.06亿吨，同比提高了900万吨，但相比上月预测略调低100万吨。消费量预测本期也相应做了小幅下调。2020-2021年度结转库存量将达到1.82亿吨的峰值，同比增长3%。2021年贸易量保持稳定，为4400万吨，同比略高。

 

从IGC大米价格指数看，五月全球大米指数回落3%，主要原因是泰国大米价格下跌所致。

 

IGC全球大米供需预测表

单位：百万吨（mt）

 

四、趋势分析

 

新冠疫情仍然在影响亚洲大米贸易，对于大米需求国而言储备足够的粮食才能给国家带来安全稳定。菲律宾、印度尼西亚、马来西亚等国家进口需求将保持刚性，为亚洲大米市场后期走势提供支撑。而印度大米虽因地理位置、外交关系、贸易协定等因素未被东南亚地区广泛接受，但印度低价米会抑制亚洲大米价格的上涨，后期行情将会相对稳定的波动运行，我们需要密切关注气候变化和全球疫情的发展。