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美国农业部——饲粮展望报告 时间：2024-06-18 来源：本站 摘要：2024/25年度全球粗粮产量预估下调
美国2024/25年度玉米播种工作已基本完成。在2024年产量预估以及2023/24年度玉米供需数据不变的情况下，2024/25年度玉米供应总量仍为169.07亿蒲。用量预估与上月相比没有变化，因此期末库存没有调整。2024/25年度玉米价格仍为每蒲4.40美元。2024/25年度美国饲粮产量和用量预估也保持不变。
在全球天气条件多变的情况下，2024/25年度粗粮产量预估下调至15.112亿吨，较上月调低140万吨，主要原因是大麦产量预估值下调幅度超过全球玉米产量的上调幅度。2024/25年度全球粗粮贸易上调，因为全球玉米出口增幅超过大麦贸易降幅。
美国国内展望
玉米生长季开启，土壤水分充足
美国农业部维持2024/25年度美国玉米供应预估不变，仍为169.07亿蒲。尽管天气条件多变，但农民上个月仍设法加快播种步伐。持续充足的土壤墒情对作物生长有利。单产预估不变，仍为每英亩181蒲，产量预测为148.60亿蒲。
根据美国农业部全国农业统计局（NASS）的最新作物进展报告，截至6月9日，玉米播种已完成95%，与5年均值持平。玉米种植户在面临挑战的情况下成功播种2024年玉米作物。5月份肆虐的暴风雨席卷了玉米带以及美国东部和南部地区。总体而言，玉米种植在5月上旬放缓。尽管如此，大部分种植工作已在5月份完成。
2024/25年度美国玉米作物在土壤水分充足的情况下开始生长。根据美国农业部的干旱监测报告，截至6月4日的一周，美国玉米作物受干旱影响的比例降至3%，相比之下，上年同期这一比例为45%。此外，大多数玉米主产州（如衣阿华州）已不再有干旱。不过据估计，堪萨斯州仍有38%的玉米耕地受到干旱影响。在过去5年中，堪萨斯州的玉米产量平均占到全国玉米总产量的4.8%。
美国玉米作物出苗情况良好。NASS的作物进展周报显示，截至6月9日，出苗率为85%，比5年均值高1个百分点，比去年同期低6个百分点。虽然玉米生长期尚早，但目前作物状况良好。截至6月9日，玉米优良率为74%，比去年同期高出13个百分点。
2024/25年度美国玉米作物目前正处于生长初期。随着玉米穗的发育，天气条件对单产将起到重要作用。由于热量和降水量对每穗最终的籽粒数有影响，因此7月份的热量和降水量将更为关键。
NASS将于6月28日发布种植面积报告，该报告将提供基于调查的2024/25年度美国玉米种植和收获面积数据。NASS首次基于调查的玉米单产和产量预测将纳入8月份作物产量报告。
美国玉米出口预估不变
2023/24年度美国玉米出口预估不变，仍为21.50亿蒲，这主要得益于年初至今的出口和销售活动。美国商务部统计调查局的数据显示，截至4月份，美国玉米出口总量为14.35亿蒲。在连续两个月的大量出口之后，玉米累计出口量继续远高于去年同期，为当前的预估提供支持。此外，累计出口量也高于5年平均水平。美国农业部海外农业服务局（FAS）截至5月份的玉米出口销售周报也提供进一步支持。因此，截至5月30日的一周，玉米出口销售总量（已装运加上已销售未装运量）为20.18亿蒲，相比之下，去年同期为15.09亿蒲。
国内用量不变
2023/24年度和2024/25年度玉米的食品、种子和工业用量（FSI）没有调整。据估计，2023/24年度乙醇生产中的玉米用量为54.50亿蒲，2024/25年度将保持类似的强劲水平。NASS截至2024年4月的谷物加工和制成品生产数据显示，用于乙醇生产的玉米用量为36.07亿蒲，比上年同期增长6.1%，与2022/23年度持平。掺混利润有利将继续支持加工。此外，乙醇出口继续保持强劲。根据美国能源部能源信息署（EIA）的数据，截至3月份，乙醇出口量达9.62亿加仑，远高于去年同期的6.81亿加仑。自3月份以来，EIA的周报也显示乙醇出口强劲。与过去几年相比，出口到加拿大、印度、英国、欧洲和哥伦比亚的乙醇数量有所增加。此外，美国还向许多其他国家出口大量乙醇。2023/24年度玉米的饲料和其它用量预计仍为57亿蒲，2024/25年度这一用量预计仍为57.5亿蒲。
旱情改善，高粱种植进展顺利
与5月份供需报告相比，2023/24年度和2024/25年度美国高粱供需预测没有变化。2024/25年度高粱种植工作仍在继续。根据NASS的种植进度报告，截至6月9日，高粱播种工作已完成65%，比五年平均水平和去年同期均高出5个百分点。堪萨斯州（最大的高粱生产州）的高粱种植工作已完成过半，达到54%，比五年平均水平和去年同期均高出10个百分点。南部地区的高粱种植早于大平原地区。得克萨斯州的高粱种植较早，目前已完成87%，比5年平均水平和去年同期均低3个百分点。
春季的暴风雨活动对高粱种植区也很有利。干旱监测报告显示，截至6月4日当周，46%的高粱耕地处于干旱状态，上年同期这一比例为66%。虽然这是一个重大进步，但德克萨斯州、科罗拉多州、俄克拉荷马州、内布拉斯加州，特别是堪萨斯州的高粱种植区仍然存在干旱，估计有62%的高粱耕地受到影响。堪萨斯州的大部分旱情为中度干旱，但严重至极端干旱的比例高达20%。随着今年播种和生长季节的到来，干旱和作物状况及其对单产的影响将成为重要的关注点。
有利的田间条件支持大麦作物强劲开局
美国北部大部分地区在整个5月和6月初天气干燥且气温较高，促进大麦播种。有利的条件加快所有大麦主产州的播种进度，与去年气温较低阻碍春播的情况相比，今年农民们有了一个可喜的开端。NASS称，截至6月10日，全国大麦播种已完成98%，比去年同期高出2个百分点，略高于5年平均水平。全国各地播种条件有利，支持2024/25年度单产达到每英亩76.7蒲，比上年增长6%，但与上月预测持平。除了因2023/24年度大麦出口略有调整而导致期初库存和期末库存略有调整之外，2024/25年度美国大麦供需数据没有其他调整。
在土壤温度升高和暮春降雨（两者对发芽和作物初期生长都至关重要）到来之际，播种进展迅速，这使得美国大麦优良率达到76%，比去年同期提高18个百分点，比5年平均水平高出21个百分点。
2023/24年度大麦出口略微上调至450万蒲，反映出美国统计局的数据显示近期出口步伐加快。2023/24年度期末库存相应下调。
国际展望
全球2024/25年度粗粮产量下调至15.112亿吨
2024/25年度全球粗粮产量预估下调至15.112亿吨，较上月调低143万吨，主要归因于大麦产量下调。虽然本月澳大利亚大麦产量上调，但低于欧盟、印度、阿根廷、摩尔多瓦、俄罗斯和乌克兰的产量降幅。根据阿根廷农业部本月初首次发布的播种面积预测，阿根廷的收获面积下调15万公顷，远远抵消单产上调带来的影响。全球大麦产量下调至1.4796亿吨，较上月调低196万吨，仍比去年高出4%。
俄罗斯和乌克兰2024/25年度玉米种植面积调整，导致产量预估上调10万吨，但这被澳大利亚燕麦产量下调10万吨抵消。根据赞比亚政府6月6日发布的2024年作物预测调查报告，该国的玉米收获面积和单产均有所上调，这提振全球玉米产量达到12.205亿吨。尽管赞比亚2024/25年度玉米产量预估上调，但仍不足去年产量的一半。
天气影响2024/25年度粗粮产量前景
乌克兰农业部称，尽管冲突持续，但玉米种植带已经完成播种计划，这表明乌克兰玉米面积高于预期。因此美国农业部将乌克兰玉米播种面积上调至390万公顷，较早先预估高出10万公顷，考虑到单产预估不变，乌克兰玉米产量预估上调至2770万吨，较上月预测高出70万吨。
就冬季谷物而言，5月份乌克兰的天气整体不利。长期干旱对冬季作物造成不同影响，但主要是不利的影响。其中最重要的是冬季大麦作物，约占乌克兰大麦种植总面积的一半。目前冬季大麦状况低于平均，导致单产下调4%，至每公顷3.33吨。大麦总产量预估下调至500万吨，比上月调低20万吨。
在俄罗斯，春大麦约占大麦总产量的90%（平均值）。最近的天气变化预计将进一步影响播种面积，因为春播推迟。从乌克兰东部一直延伸到俄罗斯的干旱持续加剧，阻碍玉米和大麦的播种。由于春播窗口即将关闭，大麦和玉米总播种面积分别下调20万公顷和10万公顷。在单产预估不变的情况下，俄罗斯的大麦和玉米产量预估分别下调50万吨和60万吨，分别为1900万吨和1540万吨。
欧盟部分地区上月降雨量充沛，人们持续担心冬季作物，尤其是法国。持续多雨天气导致低洼地区洪水泛滥，尤其是靠近山区的地区，径流严重。这些情况抑制收获前景，欧盟的大麦播种面积预估下调至1040万公顷，与欧盟委员会最近发布的预测基本一致。由于这对单产的影响甚微，2024/25年度大麦产量预估下调至5380万吨，较上月低70万吨。
印度农民一直面临着113华氏度的极端高温。虽然降水稀少，但2024年西南季风带来的降雨预计将于6月中旬到达玉米带。备受期待的季风将带来及时降雨，特别是对秋收玉米作物而言，降雨将会缓解气温升高并改善土壤墒情。这些发展不会影响印度玉米产量预估。
印度农业部最近发布预测数据，为印度2024/25年度已收获的大麦作物提供更多信息。根据这些预测，美国农业部本月将2024/25年度大麦播种面积预测下调至50万公顷，比早先预估低22万公顷。由于单产基本保持在每公顷3吨，2024/25年度印度大麦产量预计达到150万吨。
在澳大利亚，5月份通常是大麦等冬季作物的播种季。虽然5月份全国各地天气多变，但主产区迎来降雨，有利于补充土壤墒情。大麦单产上调至每公顷2.61吨，比上月高0.14吨。由于收获面积不变，仍为440万公顷，2024/25年度澳大利亚大麦产量预估上调至1150万吨，较上月高出5.5%。
新南威尔士州和昆士兰州的土壤墒情支持大麦种植，有望提振大麦增产。此外，过去一个月的降水量预计将为早冬谷物的生长提供有利条件。南澳州和维多利亚州西部自4月底以来几乎没有降雨。未来几个月，这些州的降水量和天气条件对作物的发芽和出苗至关重要。西澳州5月份的降雨量相对较高，但大部分降雨都出现在该月的头几天和最后几天，导致天气长期干燥，整体湿度持续不足。因此很大一部分大麦是在干燥的耕地上种植。此外，由于西澳州是头号燕麦产区之一，澳大利亚燕麦单产下调7%以上，至每公顷1.66吨。这导致2024/25年度燕麦产量预估下调至120万吨，比早先预估低10万吨。
2024/25年度粗粮贸易上调至2.3523亿吨
2024/25年度（10月至9月）全球粗粮贸易上调至2.3523亿吨，较上月高出86万吨。基于国际贸易年度，全球玉米出口预估上调至1.9391亿吨，较上月上调125万吨。全球大麦出口下调至2868万吨，较上月低40万吨。
在大麦方面，基于产量调整，欧盟的出口下调20万吨，阿根廷下调30万吨，俄罗斯下调30万吨，乌克兰下调10万吨，澳大利亚上调60万吨。因此，与俄罗斯和阿根廷建立贸易关系的沙特阿拉伯和伊朗的进口预估下调。
印度不是一个主要的大麦出口国。为了应对产量下降对总体供应的影响，预计印度将多进口10万吨大麦，但这不足以抵消对大麦总体供应的负面净影响，印度国内消费下调35万吨。反过来，大麦期末库存预估下调55%，略低于17万吨。虽然这一数字低于初步预测，但略高于五年平均水平。
欧盟、俄罗斯和乌克兰的大麦产量下调以及出口前景预计也会影响国内消费水平，甚至影响期末库存。2024/25年度欧盟大麦消费下调40万吨。出口和国内消费下调并不能抵消产量损失，因此大麦期末库存下调至585万吨，较上月低10万吨。尽管库存逐月收紧，但如果成为现实，那么将高于上年同期，并高于过去三年均值。
由于期初库存下调，俄罗斯和乌克兰的大麦供应将进一步降低。因此，尽管国内大麦消费分别下调20万吨和10万吨，但期末库存却下调相同的幅度。相反，阿根廷的期初库存上调25万吨。考虑到上述调整，再基于国内消费水平没有明显下调，2024/25年度大麦期末库存下调至48万吨，较上月低18万吨，将比2023/24年度低24%。
就玉米而言，2024/25年度出口下调的国家只有俄罗斯（下调20万吨）和赞比亚（下调5万吨）。不过乌克兰（上调50万吨）、乌拉圭（上调10万吨）、南非（上调60万吨）和坦桑尼亚（上调30万吨）的出口增幅足以抵消上述降幅。
与大麦的情况一样，2024/25年度俄罗斯玉米期初库存同样下调（20万吨），使得供应下调4.7%，略高于1620万吨。基于国际贸易年度，玉米出口预估下调至500万吨，而国内消费下调10万吨，至1080万吨。尽管俄罗斯玉米总用量下调，但期末库存下调至41万吨，较上月低50万吨，占到2023/24年度期末库存的54%。
乌克兰玉米供应上调支持出口、以及饲料和其它用量调高。玉米的饲料和其它用量上调至370万吨，较上月调高20万吨。玉米增产也有助于出口，2024/25年度出口预计达到2450万吨。
乌拉圭玉米产量预估不变，仍为100万吨，但低于上年。在过去几年，乌拉圭对全球出口市场的参与度极低，但2023/24年度玉米初期装运情况表明这一情况可能会发生改变。基于这一信息，2023/24年度玉米出口从零上调至20万吨，这是自2012/13年度以来的最高水平。美国农业部最初预计乌拉圭将在国内消费2024/25年度生产的所有玉米，同时增加库存水平。然而，由于期初库存预期高于上年，2024/25年度出口上调至10万吨。
整个5月份撒哈拉以南非洲地区的天气条件依然干燥炎热，许多玉米主产国已宣布紧急状态。为了应对比1992年更严重的干旱，南非预计将继续向受影响地区出口更多玉米。2024/25年度该国出口上调至340万吨，比上月预估高出60万吨。与南半球其他主要玉米出口国类似，南非最近收获的作物属于2023/24年度，受干旱影响的邻国的需求预计导致南非2023/24年度玉米期末库存降至2028/19年度以来的最低水平，可能仅略高于100万吨，同比减少略高于56%。由于2024/25年度玉米期初库存下调，期末库存预计为145万吨，比上年减少82万吨。
2024/25年度坦桑尼亚预计将出口50万吨玉米，较上月高出30万吨，这导致期末库存下调至115万吨。
俄罗斯、南非和坦桑尼亚玉米期末库存降幅足以抵消其他国家的略微增幅，从而导致2024/25年度全球玉米期末库存下调至3.1077亿吨，较上月调低149万吨。
2023/24年度粗粮出口上调
根据国际贸易年度，2023/24年度（10月至9月）全球粗粮贸易上调至2.3845亿吨，较上月预估高出255万吨，主要是中国持续进口大麦。中国2023/24年度将进口1230万吨大麦，比上月预估高出20.6%。全球贸易有望达到预期水平，因为阿根廷大麦丰收、欧盟出口庞大以及哈萨克斯坦的供应强劲。此外，俄罗斯出口到中国的数量一直居高不下，导致2023/24年度俄罗斯大麦出口预估上调50万吨。这些调整导致2023/24年度全球大麦出口达到3014万吨，较上月高出4.5%。
中国的大麦进口需求旺盛，将会削减其他进口大国在2023/24年度的全球市场份额。沙特阿拉伯2023/24年度大麦进口下调至180万吨，较上月低31%。伊朗和越南的大麦进口也分别下调10万吨。
2023/24年度全球玉米出口上调至1.961亿吨，较上月高100万吨。乌拉圭通常不是玉米出口大国，但近来已经出口玉米，因此2023/24年度该国玉米出口上调20万吨。此外，欧盟的玉米出口供应增加，反映出迄今的装运数据，导致2023/24年度玉米出口预估上调20万吨，至440万吨。同样，俄罗斯继续提高出口，因此2023/24年度出口预估上调至600万吨，较上月高出40万吨。南非也将向非洲其他受干旱影响的地区出口更多玉米，因此其出口预估提高8%，至270万吨。
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