6月上旬，吉林德惠普通粳稻收购价2640元/吨，上涨40元/吨；普通粳米出厂价4000元/吨，持平。辽宁沈阳辽中粳稻收购价3200元/吨，周环比下跌20元/吨。安徽巢湖普通粳稻收购价2700元/吨，周环比下降60元/吨；普通粳米出厂价3800元/吨，中晚籼米4100元/吨，均下降80元/吨。浙江普通晚籼米平均批发价4080元/吨，周环比下跌20元/吨；普通粳米4180元/吨，优质江苏晚粳米4450元/吨，均下跌10元/吨。

拍卖成交略有好转

上周是政策性稻谷部分品种销售底价调整后拍卖的第一周，国家共投放最低收购价稻谷362.1万吨，也是今年单周投放量首次高于300万吨，周环比大幅增加133.6万吨；实际成交33.1万吨，略增1.5万吨。主要原因是2017年产稻谷拍卖底价向下调整，2019年产新稻首次参与拍卖。

因投放量大幅增加，导致成交率继续下降。上周政策性稻谷总成交率9.1%，周环比再降4.7个百分点，自4月17日以来首次回落至个位数，且连续四周下降。其中，2017年至2019年最低收购价稻谷投放180.5万吨，周环比大增74.4万吨；成交量8万吨，增加6.7万吨；成交率4.42%，增加3.21个百分点。成交量增加的主要原因是2019年稻谷新增投放和2017年稻谷成交增加。

成交率已连续三周为个位数，显示市场整体较为低迷。上周2014年至2016年产最低收购价稻谷投放181.6万吨，周环比增加59.2万吨；实际成交25.1万吨，减少5.2万吨，连续六周下降；成交率13.84%，下降近11个百分点。

陈稻市场弱势难改

当前我国稻谷库存较高，供求宽松，主要表现为陈稻库存偏高，供应压力偏大。同时，今年政策性稻谷全面竞价销售较上年提前了1个多月，拍卖成交量同比大增，主要以陈稻为主，使得陈稻供应压力同比大增。

截至6月5日，2020年国家政策性稻谷竞价销售共计成交579.7万吨，同比增加189.3万吨。其中，早籼稻成交71.6万吨，同比增加8.3万吨；中晚籼稻成交281.8万吨，增加160.5万吨；粳稻成交226.3万吨，增加20.5万吨。同期地方储备也在大量轮出，使得当前市场上陈稻粮源较为充足，供应情况好于上年同期。

当前陈稻价格同比偏高，市场调整压力相对较大。6月第一周，今年政策性稻谷成交较为活跃的2014年和2015年产粳稻的平均成交价分别为2337元/吨、2330元/吨，分别较上年同期高出228元/吨、63元/吨。在供大于求和大米需求处于年内低谷的情况下，政策性稻谷投放量进入6月份后大幅增加，加上当前南方大米销区处于梅雨季节，预计短期陈稻市场下行压力较大。

新稻市场支撑略强

2019年产中晚稻产量与上年基本接近，但旺季集中收购期的收购量略高于上年同期，且托市收购量也略高于上年，加上长期消耗，目前市场新稻余粮已经不多，市场新稻供应同比相对偏紧。虽然当前2019年产政策性稻谷已经进行拍卖，但成交量略低于上年同期。

截至6月7日，今年新稻拍卖只进行了一场，共成交2019年产稻谷4.5万吨；而上年同期新稻已拍卖了两场，共成交新稻7.1万吨。且今年新稻刚刚成交，还需要经过交款、提货、加工等环节后，大米才能正式流入市场。因此，短期对市场供应贡献不大。

虽然2019年产稻谷拍卖底价较上年全面上调，但由于供应偏紧，今年中晚籼稻和粳稻成交价均出现100～200元/吨不等的溢价，而上年拍卖新稻基本以底价成交为主，溢价不多。且今年粳稻和中晚籼稻成交率分别为51.56%和15.97%，远高于上年新稻首拍时的29.75%和3.5%，显示市场短期对新稻的需求动力强于上年。

由于当前市场新稻供应同比略偏紧，加上新稻拍卖底价上调，短期粳稻市场走势将略强于上年。如果新稻成交较低，市场供应偏紧之势将难以缓解，新稻市场也将难以下跌。若新稻成交较好，由于底价上调，将推动新稻市场整体成本走高，利于短期市场保持坚挺，但受陈稻市场走势偏弱影响，上行也基本无望。