由于今年中晚稻仍获丰收，而收购量同比大幅下降，导致新稻供应压力不减反增。按照目前趋势，后期中晚稻收购进度还将放缓，供应压力也将持续增加，在压力有效降低之前，新稻市场将难有“作为”。

　　2019年，我国粮食再获丰收，创下历史最高水平，总产量连续5年超1.3万亿斤。随着供给侧改革的加快推进，今年稻谷产量小幅下降，产需结余进一步减少，优质稻产量进一步增加，将进一步夯实我国稻米产业高质量发展的基础。

　　稻谷生产平稳利于稳定市场

　　2019年，我国水稻生产呈现面积减、单产增、产量减的特点。根据国家统计局初步统计，全国稻谷种植面积2969.4万公顷(4.45亿亩)，比上年减少49.6万公顷(744万亩)，下降1.6%;稻谷单产7059公斤/公顷(471公斤/亩)，比上年增加33公斤/公顷(2.2公斤/亩)，增长0.5%;稻谷总产量20960万吨(4192亿斤)，较上年减少250万吨(50亿斤)，下降1.2%。

　　水稻种植面积下降的原因，主要是供给侧改革持续推进，稻谷最低收购价连续下调，目前托市价已低于2013年的水平，稻米市场价格也处于近年低位，水稻种植效益持续下降，影响了农户种植热情，加上南方地区推行“双季稻改单季稻”，有效增加了优质单季稻面积，缩减了品质较差、单产较低的早稻和晚稻播种面积，进一步调减了非优势区的稻谷面积，导致种植面积有所减少。

　　水稻单产增加的原因，主要是今年气候条件整体较为适宜，有利于粮食作物生长发育。虽然7月下旬以来，长江中下游地区出现较为严重的伏秋连旱，给局部地区双季晚稻生产带来一定影响。但各地积极开展抗灾救灾，加之10月份湖北、湖南等地出现有效降水，旱情对全国秋粮生产的影响较为有限。同时，低质低效的早稻面积和非优势区的稻谷播种面积持续调减，优质高效单季稻面积持续增加，生产进一步向优势区域集中，提升了稻谷单位面积产量。

　　稻谷总产量下降的原因，主要是由于今年稻谷播种面积下降幅度超过单产增加的幅度，导致稻谷总产量再次减少，但减少幅度不大，呈现“东北减、南方增”的特点，总体依旧产大于需。今年稻谷生产继续保持平稳，有利于稳定市场。

　　气候影响有限中晚稻再丰收

　　虽然今年稻谷产量小幅下降，但中晚稻生产依然丰收。据初步统计，2019年中晚稻种植面积2524.4万公顷，比上年增加1.6万公顷，增幅0.06%，呈稳中略增之势。这主要是低质低效的早稻面积持续调减，如全国早稻播种面积比2018年减少341.3千公顷，而品质更好、单产更高的单季稻面积持续增加。中晚稻单产7263公斤/公顷，比上年减少2.3公斤/公顷，下降0.03%，总体持平略减。

　　虽然今年气候适宜，中晚稻生产总体较好，但长江中下游地区湖北、湖南、安徽、江西等地出现较为严重的伏秋连旱，给局部地区双季晚稻等秋粮作物生产带来一定影响。同时，稻谷主产区黑龙江遭受了低温阴雨寡照、台风等不利天气，降雨偏多、日照不足，对粳稻生产造成一定影响，导致中晚稻单产受影响。中晚稻总产量18334万吨，较上年减少17.5万吨，下降0.1%，总体稳中略减。虽然南方中晚稻增产，尤其是江苏水稻增产较多，但黑龙江稻谷受气候影响减产较大，导致中晚稻总产量有所减少，但减产幅度十分有限。虽然中晚稻产量略有下降，但降幅有限，仍是历史第二高产年。

　　压力超出预期托市成为必然

　　虽然今年我国大米出口增加，需求上升，但由于中晚稻产量继续丰收，稻谷年度结余仍达1300多万吨，供大于求局面难以根本改观，托市收购启动也就成为必然。目前，安徽、湖北、四川、河南、江苏、湖南、江西、黑龙江等省已陆续启动托市收购，但托市收购时间普遍晚于上年。由于今年稻谷产需结余预计较上年度减少400多万吨，农户卖难现象有所缓解，加上托市收购时间晚于上年，标准提高，特别是往年托市收购量最高的黑龙江省因灾减产较多，托市收购量将下降较多，且可能较上年度明显减少。

　　托市启动较晚收购大幅放缓

　　当前，国内中晚稻进入收购旺季，因主产区托市收购启动较晚，国企收购大幅减少，拖累中晚稻收购进度大幅放缓。据统计，截至11月30日，黑龙江国有企业收购122.9万吨，比去年同期减少318.2万吨。同期黑龙江累计收购粳稻比去年同期减少368.7万吨，同比偏慢37%。由于黑龙江收购进度大幅放缓，虽然江苏启动托市收购后收购量同比大增，但难以改变中晚稻整体收购进度同比偏慢的势头。

　　截至11月30日，主产区累计收购2019年新产中晚稻3570.4万吨，同比减少439.5万吨，而黑龙江一省就占八成以上。湖北、安徽等14个主产区累计收购2019年新产中晚籼稻2110.4万吨，同比减少162.5万吨。其中，湖北已收购中晚籼稻605.5万吨，同比减少33万吨;安徽收购538.1万吨，同比减少74.5万吨;江西收购223.9万吨，同比增加9.1万吨;湖南收购265.8万吨，同比增加36.4万吨。黑龙江、江苏等7个主产区累计收购粳稻1460万吨，同比减少277万吨。其中，江苏粳稻累计收购411.7万吨，同比增加123.9万吨;吉林累计收购粳稻145.9万吨，同比减少43.2万吨。

　　正值收购旺季市场依然偏弱

　　当前中晚稻正值收购旺季，由于收购进度偏慢，供应压力得不到释放，市场走势依然偏弱。12月5日，吉林德惠超级稻(国标三等)收购价2840元/吨(水分14.5%，出米率67%)，普通粳稻(国标三等)收购价2400元/吨(水分14.5%，出米率67%)，周环比均持平;江苏泰州新产普通粳稻市场收购价2300元/吨，新产优质粳稻“9108”市场收购价2440元/吨，周环比均持平;江西抚州普通中晚籼稻收购价2360～2380元/吨，周环比下降20元/吨;湖南常德普通中晚籼稻收购价2420元/吨，安徽巢湖2400元/吨，周环比均持平;湖北荆州“丰两优”市场收购价2480元/吨，周环比持平。

　　北京市场国标三级东北大米批发价4700元/吨，周环比持平。杭州市场安徽产国标一级晚籼米批发价3640元/吨，江苏产国标三级粳米批发价3740元/吨，周环比均下降60元/吨;黑龙江产圆粒粳米批发价4720元/吨，长粒粳米批发价5620元/吨，周环比均下降40元/吨。福州市场国标一级江苏产粳米批发价4340元/吨，周环比下降40元/吨。

　　新稻难有起色下跌几无空间

　　由于今年中晚稻仍获丰收，而收购量同比大幅下降，导致新稻供应压力不减反增。截至11月30日，中晚稻收购同比减少439.5万吨，而产量仅较上年减少17.5万吨，意味着目前市场上的新稻供应压力较上年同期高400多万吨，而11月25日中晚稻收购同比减少172万吨。按照目前的趋势，后期中晚稻收购进度还将放缓，供应压力也将持续增加，在供应压力有效降低之前，新稻市场将难有“作为”。

　　东北地区，尤其是黑龙江由于受天气灾害影响，产量有所下降，收购价格同比偏高，且高于最低收购价，导致托市收购难以启动，因而收购进度同比大幅降低，供应压力持续增加。受此影响，在托市收购启动前，预计该省的普通粳稻收购价格将持续走低，并可能向最低收购价靠拢。

　　南方地区新稻收购进度虽然相对快于东北，但同比依然偏慢，加上今年南方地区中晚稻小幅增产，因此，当前南方地区的新稻供应压力也大于上年同期，预计新稻市场短期也难以走强。由于南方主产区均已启动托市收购，新稻市场短期将围绕最低收购价小幅波动，基本没有下跌空间。