随着中稻上市节奏加快，中晚稻集中上市高峰也将很快到来，当前湖南、湖北、江西等主产区市场收购价基本在最低收购价下方运行，后期供应压力将进一步凸显，预计中晚稻启动托市收购将是大概率事件。

　　中秋节过后，国庆节将临，早稻集中收购已进入尾声，中晚稻集中收购大幕即将开启，市场关注焦点将转向中晚稻。虽然今年稻谷产量预计将有所下降，但产大于需的格局将难以真正改变，预计今年中晚稻托市收购仍将择机启动。

　　中稻上市逐渐加快价格同比基本持平

　　近期，中稻成熟及收获进度加快，上市量也逐渐增多。一季稻收获继续加快，截至9月12日，西南地区、江汉、西北地区东南部等地一季稻处于成熟收获期。其中，四川盆地南部一季稻基本收获完毕，重庆一季稻收获约九成、进度与上年同期持平，湖北一季稻收获五成，湖南一季稻进入大面积收获阶段。

　　全国一季稻发育期接近常年或略偏晚。截至9月12日，东北地区一季稻大部处于乳熟期，西南地区大部处于乳熟至成熟期;长江中下游大部处于抽穗至乳熟期，部分进入成熟期。苗情监测结果表明，全国一季稻一、二类苗占比分别为33%、65%，一类苗同比减少1个百分点，二类苗同比增加2个百分点。江南大部晚稻处于孕穗抽穗期;华南大部处于分蘖至拔节期，部分进入孕穗抽穗期。全国一、二类苗占比分别为15%、83%，一类苗同比增加3个百分点，二类苗同比减少5个百分点。

　　今年上市新稻质量同比略差，当前零星上市的新中稻收购价格与上年同期基本持平，主流收购价格正在形成中。9月中旬，湖北荆门2019年产中籼稻少量上市，因新稻出米率低、碎米率高、腹白较大，收购企业按米质定价，收购均价在2440元/吨左右，同比基本持平。湖南常德新中籼稻零星上市，出米率偏低，个别企业“黄华占”收购价2420元/吨，同比下降50元/吨左右;普通中籼稻收购价2200元/吨，同比基本持平。安徽巢湖中晚稻零星上市，烘干厂中晚稻(含杂质50%)出厂价2400元/吨。进入四季度后，中晚稻上市高峰期将到来，新稻将面临供应压力。

　　由于新中稻上市节奏加快，价格不高，市场主体对新稻的关注度逐步增加，对临储稻谷拍卖则日益冷淡。上周共投放最低收购价粳稻(2017年至2018年产)40.1万吨，周环比减少0.7万吨;实际成交6289吨，减少842吨;成交率1.56%，下降0.14个百分点，连续两周全部以底价成交，显示市场成交十分低迷。预计9月份后期成交低迷现象仍将持续。

　　新稻压力依旧沉重托市收购或将启动

　　国家粮油信息中心9月份预计，2019年稻谷播种面积为2990万公顷，同比减少28.9万公顷，减幅为0.96%;产量为2.093亿吨，比上月预计数调减130万吨，同比减少283万吨，减幅为1.33%。

　　2019/2020年度国内稻谷总消费为19410万吨，较上年度增加80万吨，增幅0.41%。其中，全国食用消费为15830万吨，较上年度略减20万吨，减幅0.13%;饲料消费及损耗为1500万吨，较上年度增加50万吨，增幅3.3%;工业消费1900万吨，较上年度增加50万吨，增幅2.7%。

　　2019/2020年度进口稻谷(将大米进口量以70%折率换算)350万吨，与上年度持平;出口稻谷(将大米进口量以70%折率换算)400万吨。预计2019/2020年度全国稻谷结余量为1470万吨，比上月预测值减少130万吨，较上年度减少313万吨，减幅17.6%。考虑到今年早籼稻产量同比下降232.5万吨，扣除这个因素，中晚稻实际仅减产50万吨左右，减幅仅为0.27%，十分有限，新中晚稻供应压力将大于市场预期。

　　由于年度稻谷产大于需数量依旧较大，加上今年政策性稻谷拍卖成交大增，截至9月12日已达1194万吨，较上年全年成交量增加338万吨，成交量增幅较今年稻谷减产幅度高55万吨，相当于今年稻谷的总供应量(不考虑进出口因素)较上年增加55万吨，市场实际供应压力不减反增。

　　新季中晚稻批量上市虽未到来，但湖南、湖北、江西等主产区市场收购价基本在最低收购价下方运行。后期随着中晚稻上市高峰的到来和“双节”的远去，供应压力将进一步凸显，收购价格有继续走弱的可能。另外，今年早稻虽然大幅减产，但仍有3个省份启动了托市收购，这对中晚稻市场也会有一定的示范作用。在诸多因素作用下，预计中晚稻启动托市收购将是大概率事件。

　　市场呈现“鸡肋”行情早稻收购难有起色

　　今年早稻大幅减产，且质量同比较差，部分主产区早稻收购价低于最低收购价，安徽、江西和湖南三省先后启动早稻最低收购价预案，但今年早稻收购进度同比仍旧较慢。

　　截至9月10日，主产区早籼稻累计收购499.9万吨，同比减少201.9万吨，降幅28.78%。其中，国有企业累计收购297.1万吨，同比减少185.6万吨;非国有企业累计收购202.8万吨，同比减少16.3万吨。安徽省截至9月17日共收购早稻13.41万吨，其中国有企业收购3.8619万吨，占该省稻谷总收购量的28.79%;湖北省截至9月15日累计收购新早籼稻10.65万吨，同比减少5.05万吨。

　　今年早稻行情低开高走后迅速回升至最低收购价。而临储稻谷拍卖成交价格较低，对新早稻替代性较强，导致市场主体入市收购积极性不高。由于今年早稻产量比2018年减产232.5万吨，当前农户库存的早稻同比仍少30万吨左右，因此，今年托市收购的省份虽比上年多一个，但后期早稻收购进度偏慢的局面预计难以扭转。

　　稻米市场稳中偏强优强普弱持续上演

　　上周，东北大米加工企业(年产能5万～10万吨)开机率为43%，较9月初提高3个百分点;湘赣地区典型大米加工企业(年产能3万～6万吨)开机率44%，提高4个百分点。

　　9月中旬，湖南常德普通中晚籼稻(2018年产)收购价2300元/吨，比年初下降160元/吨;黑龙江佳木斯普通圆粒粳稻2600元/吨，下降20元/吨。同期，湖南常德优质中晚籼稻“黄华占”收购价2700元/吨，比年初上涨60元/吨;黑龙江哈尔滨优质长粒粳稻收购价3220元/吨，上涨80元/吨，优质优价较为明显。

　　由于我国普通稻谷库存庞大，供应充足，而居民口粮大米需求逐年萎缩，大米加工能力过剩严重，导致普通大米出现结构性过剩，市场竞争十分激烈，价格持续低迷。而随着人们生活水平的提高，对优质大米的需求快速增加，市场购销两旺，刺激优质大米价格走强。