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美豆的“水”能灌多久? 时间:2020-08-31 来源:大内期手 昨天到今天对于做豆类的应该是个冲击,美豆突破性上涨,大家各自呈现不同的态度,惊喜或惊讶,而我感觉则是——crazy(疯狂)来表达我的感受。第一个想法是凭什么,第二个是美豆装逼能装多久,第三个是如果美豆最疯狂能到什么境地,循着这个思路我琢磨了差不多一天,今天就将我琢磨一天的东西给大家分享一下。
美豆上涨到今年新高,查找各大机构给的说法有两个,1.中国对于美豆的采购。2.美豆天气炒作。接下来就分别说一下我找到的一些东西。 先讲一下国内对于美豆的采购,这次因素在之前的文章里数次被提到过,比如豆粕:“暴风雨”不是重点,需求才是,需求板块是美豆托底的最重要因素,通俗地讲,国内的需求决定了美豆的下限不会太低。彭博社报道称据知情人士2020年中国或采购美豆4000万吨,消息人士称,中储粮计划用新豆轮换部分陈豆,今年年底之前将出售多达300万吨的现有大豆库存,到2020年第二季度再补充500万吨美国大豆。本周中储粮一直在大手笔采购美国大豆,仅周一和周二就买入了15到17船。在8月份的前两周,另一家国有企业中粮集团平均每周买入15到20船美国大豆。也就是说,中粮和中储粮硬生生把美豆买的火爆起来,毕竟政策性的采购,低价也买,高价也得买,那干嘛价格不提一提,而接下来的时间,不出意外,美豆还会哗哗的购买,这个因素基本决定了美豆跌不到哪里去,起码短期看是这样。 天气炒作这块一般决定了价格上涨的上限,因为我感觉天气炒作不至于让价格波动这么大,就在高位摸了一下豆油的空单,结果被按到地上爆锤,很多人说美豆要重复2012年的干旱炒作,吓得我一哆嗦,赶紧去查资料,结果是虚惊一场。 两相对比,可以看到今年干旱集中于西部,而2012年则是集中于中东部主产区,今年的干旱占比是18%,极其干旱的区域更小,主要集中于爱荷华州。
这种程度的干旱不足以引起大规模的减产,不管面积还是干旱程度对比2012都是大巫变小巫,而和2012年相同的是,炒作的噱头变化不大,至于会不会继续疯狂,这正是我所担心的。 上次文章中我说到,只要需求不动摇,供给端再增加也引起不了崩塌,而现在继续进口美豆几乎是明牌了,那么美豆上涨变本加厉则成为可能性,而干旱只是个噱头或者导火线,只是找了个理由,加上四季度的美豆全球市场独霸,让疯狂成为可能发生的事情。至于有人说巴西降低大豆进口关税的事情,说这个是主要理由,我找了一下,这在我昨天给公司编辑的晨报里有,姑且也算条理由。
最后,我们来结题,美豆的这波炒作会到什么时候。因为之前我说过一句话,在需求好的情况下炒作可以无限延伸,随便找理由,美豆就是处于这个一个状态,但是短期超涨也有概率短期回调,这个取决于美豆的销售进度和天气炒作散去,而这波灌水最终结束的点在哪里?当然是大规模的订单签过后,风险转移了,那么盘面该咋咋的,这句话大家自己感悟,想不通的参照一下2012年的过山车。
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